Les vins et spiritueux : points forts à l'exportation mais très exposés aux États-Unis et à la Chine

Les vins et spiritueux contribuent positivement à hauteur de 14 milliards d'euros au solde commercial de la France. Les exportations de ces produits s'élèvent à 16,5 milliards d'euros et représentent 85 % des exportations françaises de boissons en 2024.
Les exportations de vins et spiritueux sont cependant concentrées sur quelques pays clients, parmi lesquels les États- Unis, la Chine, Singapour et le Royaume-Uni. Les États-Unis sont le principal importateur pour chaque produit, la Chine est le deuxième importateur de cognac, quant à Singapour et au Royaume-Uni, ils sont d'importants importateurs de champagne.
La crise sanitaire a provoqué un choc puis un rattrapage pour le secteur des vins et spiritueux, marqué entre 2021 et 2023 par une forte hausse des prix à l'exportation, notamment pour le champagne, le cognac, les vins de Bourgogne et de Bordeaux. Cette hausse des prix, soutenue par un rebond de la demande post-Covid, a entraîné une augmentation significative des exportations en valeur. En 2024, des signes de ralentissement apparaissent. À cet essoufflement s'ajoutent des tensions commerciales, notamment avec la Chine et les États-Unis. À court terme, toutefois, fin 2024 et début 2025, les annonces protectionnistes des États-Unis semblent plutôt avoir provoqué un effet d'anticipation.
Au sein de l'Union européenne (UE), la France est le principal exportateur de vins et spiritueux vers les pays hors UE, elle représente près de la moitié des exportations européennes de ces produits en 2024. Elle se distingue par une stratégie de montée en gamme, avec des prix nettement supérieurs à ceux de ses concurrents, notamment italiens, qui ont renforcé leur position sur le marché des vins mousseux d'entrée et de milieu de gamme. La France est en quasi-monopole sur les eaux-de-vie de vin, grâce au cognac.
Parmi les 5400 entreprises exportatrices de vins et spiritueux en 2022, 40 % exportent vers les États-Unis et 20 % vers la Chine et Hong-Kong. Une part significative de ces entreprises présente une forte concentration de leurs exportations vers ces marchés. Leur taux de marge varie fortement selon la taille des entreprises et les produits exportés, avec des marges particulièrement élevées pour celles qui exportent du cognac ou du champagne, notamment les grandes structures. Les entreprises les plus exposées au marché américain sont également celles qui présentent les plus fortes marges, avec en tête, pour l'exposition et le taux de marge, les exportatrices de cognac et de champagne, dans une moindre mesure les exportatrices de vins de Bourgogne puis celles de vins de Bordeaux. [Résumé d'auteur]